1935年秋天，三邊特委派楊嘯風(fēng)以客商身份，深入馬鴻逵統治的定邊城搞地下工作。在趕赴定邊途中，楊嘯風(fēng)寄宿一客棧，偶然收留一位乞討的孩子小石頭。楊嘯風(fēng)的善良令小石頭萬(wàn)分感動(dòng)，他緊緊跟隨著(zhù)楊嘯風(fēng)，兩人一起來(lái)到了定邊城。晉商王掌柜女兒王月琴帶著(zhù)駝隊住在定邊城中的駱駝店內，晚上大盜沙里狐進(jìn)店搶劫，并要擄走王月琴。同樣住宿在這家店里的楊嘯風(fēng)出面阻止，與沙里狐發(fā)生了沖突。小石頭原來(lái)是沙里狐的小弟，他悄悄給沙里狐使眼色，沙里狐方才作罷，帶領(lǐng)手下離開(kāi)。王月琴對楊嘯風(fēng)充滿(mǎn)感激之情。王月琴回家之后對楊嘯風(fēng)仍念念不忘，此時(shí)保安團團長(cháng)柳斌來(lái)找月琴，結果吃了個(gè)閉門(mén)羹，他憤憤離去。定邊原特委書(shū)記因叛徒出賣(mài)遇害，尸體被懸于城樓上。楊嘯風(fēng)組織地下黨員在深夜秘密潛入城樓中奪下尸體，撤退時(shí)被守城敵兵發(fā)現，楊嘯風(fēng)舉槍阻擊，不幸臂膀中彈受傷。悄悄尾隨前來(lái)的小石頭將楊嘯風(fēng)帶到了月琴家。敵兵順著(zhù)血跡追到了月琴家門(mén)前，柳斌以王家窩藏共產(chǎn)黨人要挾月琴，讓她第二天到酒樓一起用餐。月琴無(wú)奈前去赴宴，柳斌提出讓月琴嫁給他，否則就前去搜查。月琴只好敷衍，讓給她三天的時(shí)間考慮。在月琴的精心護理下，楊嘯風(fēng)身體逐漸康復。為了不連累王家，楊嘯風(fēng)決定速速離開(kāi)，月琴戀戀不舍地送走了他。當柳斌來(lái)聽(tīng)月琴的答復時(shí)，月琴當場(chǎng)翻臉不認人，柳斌氣憤萬(wàn)分，當場(chǎng)讓人搜查，結果一無(wú)所獲，氣哄哄帶人離去。楊嘯風(fēng)探知寧夏馬鴻逵將運一批軍火到定邊城，他決定利用偽縣長(cháng)為兒子擺滿(mǎn)月酒之際行動(dòng)。正當前院大擺宴席，大談如何剿共時(shí)，后院軍火庫已被炸。柳斌當場(chǎng)懷疑是楊嘯風(fēng)所為，周縣長(cháng)用異樣的眼光看著(zhù)楊嘯風(fēng)。周縣長(cháng)的二姨太要帶著(zhù)孩子去娘家，周縣長(cháng)派保安團的人隨行保護。提前知道消息的楊嘯風(fēng)帶著(zhù)小石頭去見(jiàn)沙里狐，欲與其聯(lián)盟，共同對付偽軍。因沙里狐與周縣長(cháng)有不共戴天之仇，所以他答應楊嘯風(fēng)的建議，在途中將周縣長(cháng)的二姨太劫持。地下共產(chǎn)黨員、飯館老板胡明創(chuàng )被柳斌抓起來(lái)，嚴刑拷打，想逼問(wèn)他的接頭人是誰(shuí)，胡明創(chuàng )始終沒(méi)有招出楊嘯風(fēng)。當楊嘯風(fēng)得知胡明創(chuàng )被抓時(shí)，他只身前往牢房，用自己換出了胡明創(chuàng )。月琴聽(tīng)聞楊嘯風(fēng)的事情后，前去探望，真誠地向楊嘯風(fēng)表白了自己對他的愛(ài)戀，并提出自己愿與他并肩作戰。楊嘯風(fēng)被月琴的真誠所感動(dòng)。周縣長(cháng)得知自己的太太和兒子被沙里狐劫持后，心急如焚，親自帶著(zhù)人馬前去討伐沙里狐。半途中遭到沙里狐的伏擊，柳斌為自保，扔下周縣長(cháng)自己離去，周縣長(cháng)成了沙里狐的刀下鬼。窮途末路的柳斌直奔月琴家，將其家丁打死，并打傷了王掌柜，將月琴強行擄走。楊嘯風(fēng)利用獄卒的麻痹大意，從獄中脫身而出。當從小石頭口中得知月琴被擄走后，他騎馬奮起直追。就在柳斌欲對月琴施暴時(shí)，楊嘯風(fēng)及時(shí)趕到，將柳斌開(kāi)槍打死。八路軍順利攻入定邊城內。一輪紅日，滿(mǎn)天朝霞，楊嘯風(fēng)、王玉琴迎著(zhù)火紅朝陽(yáng)躍馬飛馳而去。